HRL(ホーメル・フーズ)の購入

HRL(ホーメル・フーズ)を$31.45で36株購入しました。

これでHRLの保有評価額は約$4,800、ポートフォリオの個別銘柄ウェイト第5位になりました。ドルベースの含み損は-10.6%で、主力銘柄のなかでは一番損失が大きいです。

HRLは51年連続増配の食品加工メーカーです。配当利回りは2.1%(過去5年平均は1.6%)、PERは19.4(過去5年平均は22.8)です。株価は2016年3月の最高値$44付近から約3割近く下落しています。

利益の部門別内訳は以下のようになっています。最近は七面鳥(ジェニー・オー・ターキー)部門が価格下落で苦戦しているようです。

業績

売上高は過去10年平均で年率5.2%、EPSは年率12.3%で増加しています。
配当利回りは2.1%と低めですが、過去10年の平均増配率は年率15.3%と高いです。配当性向は40%程度で余裕があります。

 
過去5年平均の粗利益率は18.3%、営業キャッシュフローマージンは8.5%、ROICは17.1%、ROEは18.4%です。全体的に右肩上がりです。
生活必需品セクターはPM(フィリップモリス・インターナショナル)やCL(コルゲート・パルモリーブ) など債務超過や過少資本の銘柄が多いですが、HRLの自己資本比率は70%近くあります。借金が少ないので金利上昇で業績が悪化する心配はなさそうです。
最後にトータルリターンの比較です。過去1年では同業種(包装食品)、S&P500を大きく下回っていますが、過去5年以上では高リターンでした。




人気ブログランキングに登録しています。
よろしければ応援お願いいたします。
にほんブログ村 株ブログ 米国株へ にほんブログ村 株ブログ 配当・配当金へ




0 件のコメント :

コメントを投稿