このツールは教育・比較目的の簡易シミュレーションです。投資助言・税務助言ではありません。 実際の税制、手数料、NISA、損益通算、配当課税、為替、リバランスコスト、商品固有リスクは厳密には反映していません。 結果は入力された仮定に基づく確率モデルであり、将来の運用成果を保証するものではありません。

無分配100%株式は、生活費を毎年初めに株式売却で賄い、その後に株式リターンを反映します。 配当型100%株式は、総リターンのうち指定した配当利回り分を毎年配当として受け取り、配当落ち後の株式評価額から不足分を売却し、余剰分は再投資します。 破綻込み中央値グラフは、各表示年数の期末時点の純資産中央値を表示します。破綻済みパスは0として含め、証券担保ローン戦略では株式評価額からローン残高を差し引いた純資産を使います。 バケツ戦略は、初期生活費の指定年数分を短期バケツと中期バケツに置き、残りを無分配株式にします。 初期バケツ分は最初から現金・債券として保有している前提で、初期バケツ作成時の株式売却税は反映しません。 生活費は短期バケツ、中期バケツ、株式売却の順に支払います。 株式リターンがプラスの年だけ、翌年生活費を基準に、短期バケツを優先して補充し、その後に中期バケツを補充します。

短期バケツと中期バケツは、それぞれ別の金利を使います。金利収入には入力した税率を単純に適用します。 証券担保ローン戦略は、無分配100%株式を保有したまま株式を売却せず、毎月の生活費を証券担保ローンで借り入れる前提です。 ローン利息は月次換算して毎月ローン残高に資本化します。 税控除、任意返済、追加担保、実際の通知・期限の利益喪失・担保売却手続き、証券会社・銘柄ごとの担保掛目の差異は反映していません。 野村Webローン型の簡易モデルとして、株式の担保評価額を株式評価額の50%とし、担保充足率を担保評価額 ÷ ローン残高で計算します。 同戦略の破綻は、担保充足率が100%を下回った状態として判定します。 これは株式評価額 × 50% ÷ ローン残高 < 100%、すなわちローン残高がその時点の株式評価額の50%を超えた状態に相当します。 破綻は、対象年までに生活費を賄えなくなった、または担保充足率100%割れに達した状態です。 税は日本の実務を厳密に再現したものではなく、比較用の単純モデルです。

配当型は「同じ総リターンの一部が配当として強制的に課税される」ことを見るための単純モデルです。 実在する高配当株・配当ETFのセクター偏り、減配リスク、増配率、価格形成、配当月の違いは反映していません。