ジェレミー・シーゲルのリターン上位20銘柄

ジェレミー・シーゲル著「株式投資　第4版」によると、最初のS&P500構成銘柄中、長期（1957年～2006年）実質リターンが最も高かったのは以下の20銘柄でした。

	2007年時点の社名	リターン	セクター
1	アルトリア・グループ	19.88%	生活必需品
2	アボット	15.86%	ヘルスケア
3	クレイン	15.47%	資本財・サービス
4	メルク	15.43%	ヘルスケア
5	ブリストール・マイヤーズ	15.43%	ヘルスケア
6	ペプシ・コーラ	15.40%	生活必需品
7	トッツィー・ロール	15.12%	生活必需品
8	コカ・コーラ	15.05%	生活必需品
9	コルゲート・パルモリブ	14.99%	生活必需品
10	フォーチュン・ブランズ	14.92%	一般消費財・ザービス
11	HJハインツ	14.48%	生活必需品
12	ファイザー	14.48%	ヘルスケア
13	マグロウヒル	14.31%	一般消費財・ザービス
14	シェリング	14.22%	ヘルスケア
15	WmリグレーJr	14.15%	生活必需品
16	シュルンベルジェ	14.06%	エネルギー
17	プロクター・アンド・ギャンブル	14.05%	生活必需品
18	ハーシー	14.02%	生活必需品
19	クローガー	14.01%	生活必需品
20	CVS	13.85%	生活必需品

この20銘柄の単純平均は14.96％という素晴らしい高リターンです。しかも実質リターンなので、仮にこの間のインフレ率が約2％だったとすると、名目リターンは17％っていうことですよね。そんなに超高リターンだと資産1,000万円でもリタイアできそうです。

50年間存続し、株主に高いリターンをもたらした20銘柄はどれを買っても未来は明るいように思えますが、最近の成績はどうだったのか気になったので、モーニングスターで調べることができる過去15年、10年、5年のトータルリターンを比較してみました。

シェリングは2009年にメルクにより買収、WmリグレーJrは2008年バークシャー・ハサウェイにより買収、フォーチュン・ブランズは2011年に家庭用品部門が分離独立、HJハインツは2015年にクラフトフーズと合併したので、モーニングスターにはデータがなく、残りの16銘柄を比較しています。マグロウヒルは2013年にS&P グローバルに社名変更しています。

また、グラフでは2007年時の社名ではなく、以下のティッカーシンボルを使っています。

ティッカー	2007年時点の社名
MO	アルトリア・グループ
ABT	アボット
CR	クレイン
MRK	メルク
BMY	ブリストール・マイヤーズ
PEP	ペプシ・コーラ
TR	トッツィー・ロール
KO	コカ・コーラ
CL	コルゲート・パルモリブ
PFE	ファイザー
SPGI	マグロウヒル
SLB	シュルンベルジェ
PG	プロクター・アンド・ギャンブル
HSY	ハーシー
KR	クローガー
CVS	CVS
SPY	S&P500

まずは過去15年の比較です。
首位はCVS（CVSヘルス）の11.59％、最下位はPFE（ファイザー）の1.20％でした。S&P500を上回ったのは8銘柄、下回ったのは8銘柄で、16銘柄の平均値は6.58％でした。S&P500は7.10％だったので、S&P500の勝ちです。

PFEやMRK（メルク）は2000年の過去最高値を未だに更新できていないんですね。過去15年のヘルスケアセクター全体のリターンは8.04％だったので、シーゲル銘柄のヘルスケア株は低調だったようです。
（過去記事：各セクターのトータルリターン比較（過去5～15年） ）


次は過去10年です。
首位はCL（コルゲート・パルモリブ）の9.93％、最下位はSLB（シュルンベルジェ）の2.43％でした。S&P500を上回ったのは10銘柄、下回ったのは6銘柄で、16銘柄の平均値は7.22％でした。S&P500は7.27％だったので、S&P500の勝ちです。

最後は過去5年です。



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