バリュー&モメンタムETFのULVMが気になるけど買えない


バリュー&モメンタムETFのULVM(USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF)が気になっています。

ULVMはMSCI USA Select Value Momentum Blend Indexに連動するETFで、経費率は0.20%です。AUMは $367.22Mで、ETF.comのFund Closure Riskは「Low」です。
(過去記事:ETFの繰上償還リスクについて

MSCI USA Select Value Momentum Blend Indexの過去パフォーマンスは以下のように高リターン・低ボラティリティになっています。バリューファクターとモメンタムファクターは感覚的にも相性が良い組み合わせに思えますし、今後のパフォーマンスも期待できそうな気がします。
出典:MSCI

ULVM以外にも、米国小型株版のUSVM(USAA MSCI USA Small Cap Value Momentum Blend Index ETF)、先進国(米国除く)版のUIVM(USAA MSCI International Value Momentum Blend Index ETF)、新興国版のUEVM(USAA MSCI Emerging Markets Value Momentum Blend Index ETF)がありますが、調べてみると残念なことにどれもサクソバンク証券でも取扱いがありませんでした。

サクソバンク証券でモメンタムETFを買いたい場合は、現時点では素直にMTUM(iシェアーズ・エッジMSCI米国モメンタム・ファクターETF)を選ぶほかなさそうです。先進国(米国除く)版のIMTMも取扱いがありませんでしたし…
(過去記事:モメンタムETFのMTUMとIMTMが気になる) 

似たようなものでSPVM(Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF)というETFもありましたが、2019年2月20日に償還されてしまうようです。
(外部リンク:Invesco Plans 19 ETF Closures(ETF.com)

SPVMはS&P 500 High Momentum Value Indexに連動するETFで、経費率は0.15%と低いですが、人気は集まらなかったようです。


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